aigo varios comentarios de mercado y análisis de cuatro acciones. Tres de ellas son la cara de la moneda y una de ellas, la cruz.
La IA sigue muy viva y muy fuerte
HUT 8 CORPORATION
Empezó como una minera de Bitcoin en Canadá, pero en 2025–2026 se está transformando rápidamente en una empresa de infraestructura para IA y centros de datos. Ahora el mercado la ve más como un híbrido entre “crypto + infraestructura IA” que como una minera pura de BTC.
$HUT ha firmado un mega contrato de centros de datos de IA en Texas por ~9.800M$ a 15 años (hasta 25.100M$ potenciales), reflejando la explosión de demanda de infraestructura Estos 15 años son una primera fase ( modelo “take-or-pay”), con un cliente no revelado que usará la instalación para entrenamiento y operaciones de IA a gran escala La instalación estará basada en tecnología de NVIDIA Corp. , consolidando su papel central en el ecosistema, y cuenta con socios como American Electric Power Co Inc. $AEP y Vertiv Holdings Co $VRT
La magnitud del acuerdo subraya cómo la IA está disparando la demanda de energía y centros de datos, convirtiendo la infraestructura en uno de los cuellos de botella clave del sector
Puntos fuertes: Tiene acceso a energía y terrenos eléctricos, algo muy valioso para IA.
- Está posicionada en dos narrativas fuertes: Bitcoin + IA.
- Si ejecuta bien sus proyectos de centros de datos, podría pasar de ser una minera cíclica a una empresa de infraestructura tecnológica con márgenes más altos
Puntos débiles: Sigue siendo una acción extremadamente volátil.
- Todavía no es consistentemente rentable; ha reportado pérdidas mientras invierte agresivamente en expansión.
- Parte del rally depende mucho del entusiasmo del mercado por IA y Bitcoin.
- Necesita ejecutar proyectos gigantescos de infraestructura, algo complejo y costoso.
CORNING INC.
Corning INC Cn el ticker $GLW se disparó (+17% premarket, llegó a +21% intradía) tras aliarse con NVIDIA Corp. $NVDA para expandir la producción de fibra óptica en EE.UU., clave para centros de datos de IA
El acuerdo refleja cómo el boom de la IA no solo impulsa chips, sino también infraestructura crítica: la fibra óptica que conecta miles de GPUs en data centers
Corning planea multiplicar x10 su capacidad de conectividad óptica en EE.UU. y aumentar >50% su producción de fibra, con nuevas plantas en Texas y Carolina del Norte La compañía eleva objetivos para 2028 y 2030, apoyada en la demanda estructural de IA El movimiento posiciona a Corning como beneficiario clave del ciclo de inversión en infraestructura digital, más allá de semiconductores
SANDISK
SanDisk ha subido un 5.000% en prácticamente el último año ¡5.000!
Sandisk diseña y fabrica: memoria NAND flash, SSDs empresariales, almacenamiento para centros de datos y soluciones para IA y cloud
Hoy el negocio importante ya no son tanto las microSD para cámaras, sino los datacenters, servidores IA… almacenamiento de alto rendimiento
Y Eso es clave.
Su CEO David Goeckeler, dijo que la compañía ha firmado cinco acuerdos de suministro a largo plazo por valor de $42 mil millones (42Billion). También dijo que la compañía lanzaría una recompra de acciones por $6 mil millones. Todo lo que ha subido SanDisk la convierte en la acción de mejor rendimiento en el SP500. Y acaba de alcanzar un nuevo máximo histórico de 1.401 dólares convirtiéndose oficialmente en una de las empresas de gran capitalización de más rápido crecimiento tanto en el S&P 500 como en el Nasdaq 100.
La acción fue incorporada al índice Nasdaq 100 el mes pasado, el 20 de abril, perfectamente sincronizada para este masivo despegue en memoria de IA.
Sandisk sí tiene tecnología fuerte, aunque no tenga el “moat” extremo de NVIDIA. El mercado está apostando a que sus productos puedan convertirse en una pieza importante del stack IA.
Y vamos con la cruz: SPOTIFY
Spotify bate récord de beneficio operativo (+46% interanual) y el mercado la castiga con un -17%
Así que Spotify gana más dinero que nunca… y aun así Wall Street la castiga enviándolo a soporte y a mínimos. A primera vista parece contradictorio:
¿por qué cae con tanta fuerza? Porque aunque los resultados fueron sólidos, los inversores detectaron señales de desaceleración en varios puntos clave:
menor ritmo esperado de crecimiento en usuarios premium, guías más prudentes para próximos trimestres, más presión sobre márgenes, y cierta sensación de que el gran impulso explosivo del negocio digital tras la pandemia empieza a moderarse.
Además, hay otro factor importante: las tecnológicas y plataformas digitales llevan años cotizando con valoraciones muy exigentes. Esos “buenos resultados” ya estaban descontados.
¿Tiene relación con la llamada crisis SaaS?
En parte sí. Spotify no es un SaaS puro, pero comparte el mismo ADN financiero: suscripciones recurrentes y necesidad constante de crecimiento.
Y ahora mismo el mercado está castigando muchísimo cualquier señal de desaceleración, fatiga en crecimiento, menor expansión de márgenes, o dificultad para seguir escalando beneficios al ritmo esperado.
Alba Puerro. Trader y Directora de SalaParaTraders
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